Évolution des taux d'intérêt

Depuis un an, les taux hypothécaires n'ont cessé de baisser, restaurant progressivement le pouvoir d'achat des emprunteurs. Cependant, début 2025, une tendance à la stabilisation semble s'installer. L'analyse du courtier Cafpi.

Selon Cafpi, cette stabilisation des taux s'explique par «un climat politique incertain, avec un budget national toujours en discussion, mais aussi par les tensions sur les marchés financiers. Néanmoins, les indicateurs de marché restent globalement positifs, avec une demande soutenue et des banques qui continuent à proposer des taux attractifs pour les meilleurs profils" .

Janvier, un mois favorable aux emprunteurs

Les taux réels pratiqués en janvier 2025 ont continué de baisser par rapport au mois précédent. Cafpi, premier courtier sur le marché français, a négocié des taux moyens de 3,17 % sur 15 ans, 3,24 % sur 20 ans et 3,32 % sur 25 ans, soit une baisse comprise entre 7 et 8 centièmes selon la durée. Certains dossiers aux profils optimaux ont même pu obtenir des taux de 3,00 % sur 25 ans.

Cette évolution illustre la baisse significative des taux en un an : en janvier 2024, ils s'établissaient à 3,95 % sur 15 ans, 4,10 % sur 20 ans et 4,27 % sur 25 ans. Pour les emprunteurs, cela s'est traduit par des gains de pouvoir d'achat significatifs, notamment dans certaines régions où la baisse combinée des taux d'intérêt et des prix de l'immobilier a permis d'augmenter la surface pouvant être achetée.

Les taux commencent à se stabiliser

"Bien que la concurrence entre les banques demeure, certains acteurs qui avaient baissé leurs taux de manière plus agressive ces derniers mois ont choisi de les relever légèrement pour s'aligner sur leurs concurrents. Dans le même temps, d'autres banques ont maintenu leurs baisses de taux en février, notamment pour les emprunteurs dont le profil est jugé le plus sécurisé », note le courtier.

En ce début de mois, les taux moyens négociés par Cafpi sont toujours en baisse, mais de manière plus modérée :

• 2,75 % sur 10 ans
• 2,85 % sur 15 ans
• 3.00% over 20 years
• 3,05 % sur 25 ans

Si un compromis budgétaire est trouvé entre le gouvernement et le parlement, une nouvelle phase de baisse des taux pourrait voir le jour dans les prochaines semaines.

Augmenter le pouvoir d'achat immobilier

La combinaison de taux d'intérêt plus bas et d'une correction des prix de l'immobilier a considérablement amélioré le pouvoir d'achat des ménages ces derniers mois. Si l'on prend l'exemple d'un prêt avec un versement mensuel de 1 000 € sur 25 ans, le changement est spectaculaire :

• Reims: +18,73 m² en un an
• Lille: +10.96 m²
• Nantes: +9.65 m²
• Strasbourg: +6.87 m²
• Paris: +2.55 m²

Ces gains de surface permettent aux emprunteurs de viser des biens plus grands ou mieux situés qu'il y a un an.

Des disparités régionales notables

Si la tendance générale montre une homogénéisation des taux sur 10 ans (3,00 % sur l'ensemble du territoire), les écarts se creusent sur des périodes plus longues. En Île-de-France, par exemple, les taux les plus attractifs sur 15 ans atteignent 3,01 %, alors qu'ils grimpent à 3,47 % en Provence-Alpes-Côte d'Azur.

À l'inverse, cette dernière région offre le taux le plus faible sur 20 ans (3,14 %), tandis que l'Auvergne-Rhône-Alpes et les Hauts-de-France présentent les conditions les moins favorables sur cette période avec des taux de 3,39 % et 3,46 % respectivement.

Perspectives : reprise encore fragile

La politique monétaire de la Banque Centrale Européenne (BCE) continue de jouer un rôle crucial dans l'évolution des taux d'intérêt. La baisse de 0,25 % décidée le 30 janvier 2025, conjuguée à une inflation contenue à 1,3 % en décembre 2024, devrait contribuer à stabiliser le marché. Toutefois, les incertitudes budgétaires françaises restent un facteur de fragilité.